أنشى الصندوق الاجتماعي للتنمية بالقانون رقم (10) لعام 97م كإحدى الآليات التي تبنتها الحكومة لمعالجة الآثار الجانبية الناجمة عن الإصلاحات الاقتصادية وتحسين أوضاع الفئات الاجتماعية الأكثر فقراً ، الصندوق مؤسسة مستقلة ، تسير من قبل مجلس الوزراء ويتولى وضع السياسات العامة ومراقبة أداء الصندوق ، ويهدف الصندوق إلى الإسهام في التخفيف من حدة الفقر وتحسين الأوضاع المعيشية للفقراء وذلك عن طريق توفير فرص عمل من خلال دعم الأنشطة المدرة للدخل وتنفيذ المشروعات كثيفة العمالة ، توفير خدمات أساسية ، ويتم تنفيذ ذلك عبر ثلاثة برامج رئيسية هي برنامج تنمية المجتمع ، وبرنامج تنمية المنشآت الصغيرة ، والأصغر ، وبرنامج البناء المؤسسي ، ويدخل في إطار هذه البرامج التعليم الأساسي ، الرعاية الصحية ، الأولوية ، المياه ، الطرق  الريفية ، الأنشطة البيئية ، الموروث الثقافي ، دعم وبرامج المنشآت الصغيرة والأًصغر والأنشطة المدرة للداخل واستهداف المناطق الفقيرة والمحرومة والشراكة مع المجتمعات المحلية ، الشفافية في التنفيذ والإجراءات التأكد من توفير ترتيبات استدامة المشروعات والبرامج.